El dólar se disparó, y las acciones europeas, asiáticas y los futuros de Wall Street cayeron este lunes, tras la imposición de aranceles a las importaciones estadounidenses sobre productos de México, Canadá y China decretados este sábado por Donald Trump.
Sumado a ello, tras la apertura del mercado, los bonos soberanos argentinos también sufren el impacto y comienzan el segundo mes del año con caídas de más del 1%. Las acciones se desploman hasta un 4% y el riesgo país se mantiene por encima de los 600 puntos básicos.
El índice paneuropeo STOXX 600 caía un 1,3% esta mañana, en su mayor baja diaria este año. Los futuros del S&P 500 de Wall Street, el principal índice bursátil estadounidense, también cayeron un 1,4%, mientras que los del Nasdaq, con una fuerte presencia tecnológica, cayeron un 1,6%. Los futuros del índice Russell 2000 de acciones de pequeña capitalización, consideradas las principales beneficiarias de las políticas de Trump, cayeron un 2,3%.
Por su parte, las Bolsas europeas abrieron con caídas de hasta un 2%, aunque poco después fueron recuperándose. En tanto que desde la apertura de las bolsas en Asia, el dólar se disparó frente a las principales divisas y se aproxima a la paridad con el euro, que sufrió una depreciación del 1,1%.
Los mayores fabricantes de automóviles de Europa, que son vulnerables a los aranceles comerciales, se hundieron más de un 3%, mientras que las acciones tecnológicas de la región también estuvieron entre los principales perdedores, con una caída de más del 2%.
Este terremoto en los mercados financieros tiene lugar tras la imposición estadounidense de aranceles del 25% a las importaciones mexicanas y la mayoría de las canadienses. Además de un 10% adicional a los productos provenientes de China desde el martes.
El índice FTSE 100 de Gran Bretaña cayó un 1,5%, mientras que la libra se desplomó un 0,7% después de que Trump dijera a los periodistas el domingo que si bien dicha región estaba “fuera de lugar” en lo que respecta al comercio, podría evitar los aranceles. “Veremos cómo se desarrollan las cosas. Puede que ocurra con ellos, pero definitivamente ocurrirá con la Unión Europea, puedo asegurárselo”, afirmó.
De igual manera, el Presidente electo advirtió que los estadounidenses podrían sentir “cierto dolor” debido a que se espera que los aranceles aumenten los precios al consumidor en el país, mientras que se aguarda que el efecto de la guerra comercial se sienta mucho más allá de América del Norte.
Por el lado del peso mexicano se desplomó más de un 2% y alcanzó su nivel más bajo en casi tres años frente al dólar. La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, había ordenado la imposición de aranceles en represalia, al igual que Canadá, y el primer ministro, Justin Trudeau, advirtió a los estadounidenses que los aranceles tendrían consecuencias reales para ellos.
Trump había anunciado este domingo que se reuniría durante la mañana de hoy con ambos jefes de Estado. “No espero nada muy dramático. Hemos puesto aranceles. Nos deben mucho dinero y estoy seguro de que van a pagar”, sostuvo.
Ante la pregunta acerca de lo que tienen que hacer México y Canadá para que se levanten los aranceles, respondió: “Tienen que equilibrar su comercio, número uno. Tienen que impedir que la gente entre en nuestro país, y nosotros lo hemos impedido. Ellos no lo han impedido. Nosotros lo hemos hecho. Tienen que detener la entrada de personas, y tenemos que detener el fentanilo. Y eso incluye a China”, concluyó.
Sin embargo, luego de una conversación telefónica con la presidenta de México, lograron poner en pausa los aranceles entre ambos países.
Por otra parte, el índice Nikkei de Japón terminó el día con una caída de casi el 3% y el índice de referencia de Australia, a menudo un comercio sustituto de los mercados chinos, cayó un 1,8%. Las acciones de Hong Kong, que incluyen empresas chinas que cotizan en bolsa, cerraron sin cambios tras la reapertura tras las vacaciones del Año Nuevo Lunar. Los mercados de China reanudan sus operaciones recién el miércoles.
Este lunes, los bonos soberanos argentinos comienzan el segundo mes del año con caídas de más del 1% y las acciones se desploman hasta un 4%, tras las medidas de Donald Trump. Además, el riesgo país se mantiene por encima de los 600 puntos básicos.
El ministro de Economía, Luis Caputo, ratificó la política fiscal y monetaria en medio del temblor en los mercados. El titular del Palacio de Hacienda dijo que “el mejor antídoto contra esto es garantizarles a los argentinos que este Gobierno nunca se va a mover un centímetro del orden fiscal y monetario llevado adelante desde el día 1″.
“Algunos preguntando por el contexto internacional. Siempre contemplamos la posibilidad de que haya shocks externos, como el que estamos viendo en este momento”, agregó.
Los analistas privados sostienen que Argentina también se verá afectada por la medida arancelaria del mandatario estadounidense. “El dólar en el mundo se está fortaleciendo producto de esta guerra comercial donde los precios en EEUU van a subir y, la Reserva Federal (Fed), para prevenir otro rebote inflacionario, seguramente modifique su política monetaria. Esto va a impactar negativamente en las bolsas. Es importante recordar que la Gran Depresión de los años 30′ también se inició por políticas proteccionistas”, destacó Javier Timerman, Managing Partner de Adcap Grupo Financiero.
“Desde la victoria de Trump se recortaron de seis a dos los cortes de tasas esperados para 2025. Este escenario complica la posibilidad de la Argentina de regresar a los mercados internacionales en el corto plazo”, remarcó.
Además, resaltó que “el avance de la guerra comercial con China en 2018 fue un claro trigger para la salida del país de los fondos globales” y señaló que fue un golpe que sufrió tanto la Argentina como Turquía. “No se puede descartar que el Banco Central aproveche esta ventana para hacer un ajuste al tipo de cambio. Es importante recordar que en noviembre, con la devaluación de Brasil, estuvo esa alternativa sobre la mesa, pero se dejó pasar la oportunidad. Este cambio que puede hacer la Fed, impactará en los activos de riesgo y sobre todo en el país que para controlar la inflación recurrió a un ancla cambiaria”, agregó.
“A esto se suma la potencial salida de activos emergentes que complica la cuenta corriente local y quizás su negociación con el FMI (Fondo Monetario Internacional) que vela por tipos de cambio más flexibles. Sin embargo, es importante aclarar que la influencia política que puede ejercer Trump y las mejoras macroeconómicas logradas (en especial la consolidación scal) pueden ayudar en la negociación”, completó sobre la situación del país en base a las medidas del mandatario estadounidense.
